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香港交易所,美聯社圖片。
貴州銀行在香港上市首日破發並大跌。(美聯社圖片)

【希望之聲2019年12月30日】(本台記者賀景田綜合報導)週一,貴州銀行在港交所上市,發行價2.48港元,開盤一分鐘,股價即告破發。截至收盤,貴州銀行股價收報2.29港元,跌幅達到7.66%。招股書顯示,貴州銀行自2016年至2018年,不良貸款餘額持續增加,其中以房地產不良貸款最高。

貴州銀行香港上市首日遇冷

12月30日,貴州銀行在香港交易所上市,發行價爲2.48港元,但開盤僅一分鐘,股價即遭破發。Wind數據顯示,北京時間9點31分,貴州銀行股價下探至2.43港元,跌幅爲2.02%。午後跳水,15點01分,貴州銀行股價報於2.291港元低位,跌幅達到7.66%。

截至收盤,貴州銀行股價報於2.30港元,下跌了7.26%,當前總市值爲336億港元,換手率爲3.81%。當日恆指收於28316.22點,漲0.32%。

貴州銀行公告配售在12月27日結束,配售招股價2.46-2.61港元,最終確定本次發行價爲2.48港元/股。12月30日IPO當日,開盤價與發行價相同。

在12月27日的公開配售中,貴州銀行公告顯示,本次IPO申購人數爲5403人,一手中籤率100%,認購倍數約0.25倍。

官網顯示,貴州銀行是以遵義、安順、六盤水三家城市商業銀行爲基礎合併重組設立的省級地方法人金融機構,2012年10月11日正式掛牌成立,總部設在貴州省貴陽市。

招股書顯示,其第一大股東爲貴州省財政廳,第二大股東爲貴州茅臺集團,分別持股15.49%、14.13%。

截至2019年6月30日,貴州銀行通過位於貴陽的總行、8家分行及207家支行經營業務。貴州銀行絕大部分的客戶貸款及墊款、絕大部分的吸收存款均源自貴州省。

招股書顯示,截至2019年上半年末,貴州銀行資產總額爲3896.22億元。2016年至2018年以及2019年上半年,貴州銀行的營業收入分別爲80.68億元、86.25億元、87.70億元、50.45億元;淨利潤分別爲19.61億元、22.55億元、28.77億元、17.90億元。

不良貸款餘額持續增加

招股書顯示,從2016年末到2018年末,貴州銀行不良貸款率由1.91%降至1.36%,但從不良貸款總額來看,不良貸款餘額則呈現持續增加的趨勢:從2016年到2018年,貴州銀行不良貸款餘額分別爲13.07億元、14.13億元和19.05億元,2018年同比增長34.84%。

不良貸款的構成中,採礦業和批發及零售業的不良貸款率在下降,但房地產製造業的不良在上升,尤其是房地產行業的不良貸款率在2018年出現了“倍數級增長”:2016年,房地產不良貸款率僅爲0.04%,2017年上升到1.5%,2018年飆升到6.01%。

2016年-2019年3月31日的四個報告期內,貴州銀行房地產業貸款金額分別爲59.51億元、49.05億元、70.56億元和75.05億元;同期不良貸款餘額爲0.02億元、0.74億元、4.24億元和3.79億元。

截至2019年一季末,貴州銀行的十大不良借款人中,半數借款人屬於房地產業。

涉入包商銀行信用風險事件

值得注意的是,貴州銀行涉入到前不久包商銀行信用風險事件中。

在招股書中,貴州銀行披露了與包商銀行的業務。貴州銀行於2014年9月開始與包商銀行的業務關係。截至最後可行日期,貴州銀行包商銀行的同業存款爲1.513億元。鑑於關於包商銀行存款信用風險提高的預期以及上述合約安排,貴州銀行表示,將包商銀行同業存款計提減值損失1.478億元。

此外,招股書亦披露對貴州銀行錦州銀行的業務。貴州銀行披露稱,由於2020年1月到期、存放於一家城市商業銀行(其H股曾於2019年4月暫停交易並於2019年9月2日恢復交易)的同業存款5億元。

錦州銀行於2019年4月1日與9月2日分別發佈了停牌、復牌公告。在4月1日的公告中,錦州銀行稱,由於需要額外時間提供核數師所需資料,該集團2018年度的年度業績將會遲延刊發。5月31日,安永華明會計師事務所向錦州銀行辭任該行核數師。一時間,市場對錦州銀行的信用狀況有所擔憂。

專家:三因素造成銀行股破發

貴州銀行並不是2019年第一隻破發的銀行新股,近兩個月上市的銀行新股中,浙商銀行渝農商行均在上市初期破發。

國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼表示,近期銀行股IPO遭遇破發是比較普遍的一種現象,這與三方面因素有關。

首先,當前宏觀經濟下行壓力比較大,銀行是順週期行業,受宏觀經濟影響比較大。市場對銀行的業績增長以及未來的發展,普遍持比較謹慎的態度。其次,目前,整個資本市場本身比較冷,交易量相對比較小。第三,與銀行股本身IPO的特點也有關係。銀行股一般盤子比較大,相對而言,認購比例不會太高。

責任編輯:宋月

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